Rapport du 1er trimestre 2023 : Un début d’année positif

mercredi 31 mai 2023

Quatre fois par an, Oikocredit International publie les faits et chiffres clés du trimestre précédent. Nous fournissons ici à nos investisseurs et aux parties prenantes un complément d’information sur les événements du premier trimestre 2023.

En ce début d'année 2023, nous avons continué de mettre en place notre nouvelle stratégie 2022/2026 qui à renforcer la résilience des communautés et à faire progresser l'investissement responsable en se fondant sur trois piliers :

une approche holistique du soutien des communautés
la construction d’un mouvement mondial dédié à l’impact
un lien plus direct entre les partenaires, les communautés, les membres et les investisseurs.

Priorité à l'impact social et mesure accrue de nos résultats sur les clients finaux

Notre enquête annuelle d'auto-perception des clients ("Client Self-Perception Survey") est importante pour optimiser l’impact social car elle permet d’être réactifs aux feedbacks qu’ils donnent sur la situation de leur foyer, leurs entreprises et leurs perspectives d’avenir. Notre rapport d'enquête 2022 reflète l'implication de 19 partenaires en finance inclusive (contre 5 en 2021) et la participation de près de 16 500 clients finaux en Afrique, Asie, Amérique latine et Caraïbes. Près de 90 % des clients ont déclaré que les partenaires d'Oikocredit avaient un impact positif sur leur vie.

Plusieurs projets axés sur les communautés ont été engagés au premier trimestre notamment l'approbation de 2,5 millions d'euros de nouveaux prêts dédiés au financement de l'éducation avec des partenaires au Kenya et au Nigéria. Des projets WASH (eau, assainissement et hygiène) ont été lancés en Afrique, en Asie et en Amérique latine, notamment au Brésil où notre partenaire d'inclusion financière, Banco da Familia, a lancé en janvier des prêts individuels pour financer la rénovation de logements, l’acquisition de logements abordables et des projets WASH.

Pour connecter nos membres, nos investisseurs, nos partenaires et les clients finaux, nous avons lancé le premier Oikocredit Live, un webinaire qui a permis d’échanger avec notre partenaire de microfinance Finca Perú. Le prochain Oikocredit Live aura lieu le 13 juin et aura pour thème le changement climatique. Nous aurons deux partenaires pour y participer : Norandino (Pérou) et Burn (Kenya). Inscrivez-vous nombreux. Il sera traduit en direct.

Le Comité exécutif d'Oikocredit International a approuvé notre nouveau plan stratégique de renforcement des capacités pour une meilleure cohérence avec la nouvelle stratégie axée sur les communautés. Nous visons à étendre notamment le renforcement des capacités dans le secteur agricole sur les thèmes de l’adaptation climatique et le leadership.

Développement du portefeuille

La protection de la taille et de la qualité de notre portefeuille a été un objectif clé au 1er trimestre. La croissance du portefeuille à 1 010,6 millions d'euros (vs 1 007,2 millions € à la fin de 2022) a été modeste mais attendue compte tenu de la volatilité et de l'incertitude persistantes du marché, des coûts élevés de l'emprunt et de la prudence de nos partenaires actuels et potentiels. La qualité du portefeuille de prêts est restée bonne et le résultat financier global du trimestre a été positif de 3,1 millions d'euros. Notre filiale indienne, Maanaveeya, a réalisé de solides performances, avec une croissance de 20 % de son portefeuille de prêts au cours du trimestre.

Le PAR 90 (pourcentage de prêts dont les remboursements sont en retard d'au moins 90 jours) a augmenté à 4,4 %, contre 3,8 % à la fin de 2022, mais reste bien en deçà du seuil de 6 % que nous nous sommes fixé. Nous avions 501 partenaires à la fin du trimestre, contre 519 au trimestre précédent, et nous avons annulé 6,9 millions d'euros de prêts à 11 partenaires.

Comme prévu, notre modèle de collecte de capitaux étant en transition, le capital total des membres a diminué de 13,1 millions d'euros, passant de 1 110,7 millions d'euros à 1 097,6 millions d'euros. Une fois de plus, nous apprécions la loyauté de nos membres et de nos investisseurs à l'égard de notre mission. La liquidité est restée saine à 22,5 %, contre 23,9 % au trimestre précédent. Depuis le 1er mars, nous sommes ravis de reprendre l'afflux de capitaux en Allemagne grâce à notre nouveau produit d'investissement, les participations, et de commencer à offrir des participations aux membres des coopératives d'Oikocredit.

Oikocredit International a modifié la base de calcul de la valeur nette d'inventaire (VNI) par participation : voir l'explication ici. Sur la base du nouveau calcul, la VNI a diminué de 213,95 € à 212,36 €, mais elle reste au-dessus de notre seuil cible de 210 €.

Bien que les primes de couverture soient restées élevées, Oikocredit International a continué à maîtriser les coûts d'exploitation. Ceux-ci ont légèrement augmenté au cours du premier trimestre, passant de 3,0% à 3,2% du total des actifs.

Les turbulences du secteur financier affectant certaines banques européennes et nord-américaines n'ont pas eu d'impact notable sur les performances d'Oikocredit. Malgré la prise de conscience croissante des effets du changement climatique sur les entreprises et les communautés, nous n'observons jusqu'à présent que peu, voire aucune conséquence financière directe pour nos partenaires. Nos partenaires agricoles discutent de plus en plus de l'agriculture régénératrice, de la résilience et de l'adaptation au climat.

Perspectives

Nous nous attendons à ce que l'incertitude du marché et la hausse des taux d'intérêt au deuxième trimestre continuent de freiner l'appétit pour le crédit. Oikocredit dispose néanmoins d'une solide réserve de partenaires actuels et potentiels désireux d'étendre leur travail avec nous, y compris des organisations bien placées pour mettre en œuvre des projets axés sur les communautés.

La transition vers le nouveau modèle de levée de fonds étant toujours en cours, nous nous attendons à ce que les demandes de rachat se poursuivent, ce qui pourrait entraîner une nouvelle réduction du capital total des membres, ainsi que des coûts supplémentaires. Les participations, le nouveau produit d'investissement, seront progressivement mises à la disposition d'un plus grand nombre de groupes d'investisseurs et finiront par remplacer complètement les actions d'Oikocredit et les autres produits d'investissement émis par les associations de soutien et Oikocredit International Share Foundation (OISF).

Les travaux d'harmonisation de nos systèmes avec les exigences réglementaires de l'UE se poursuivent, ce qui signifie que nous continuerons à contacter les investisseurs dont nous devons mettre à jour la documentation.

Les perspectives sont positives pour le reste de l'année.

Plus d'informations sur le premier trimestre 2023