Rapport trimestriel 3ème trimestre 2022 : Avancer dans la bonne direction

mercredi 23 novembre 2022

Quatre fois par an, Oikocredit International publie les chiffres clés du trimestre précédent. Nous donnons ici un complément d’information sur les évolutions du 3ème trimestre 2022.

Renforcement des performances

Malgré l'incertitude persistante du marché, Oikocredit International a enregistré une amélioration de ses performances au 3ème trimestre 2022. Le portefeuille de financement du développement composé de prêts et de fonds propres a augmenté et a entraîné une augmentation du revenu net. Sa qualité s'est améliorée. Le portefeuille d'investissements à terme (obligations), dont la vente du portefeuille s’est achevée au cours du trimestre, a enregistré une perte totale de 14,8 millions d'euros, inférieure cependant à nos projections de la fin du 2ème trimestre.

Il résulte des deux facteurs combinés une perte financière nette de 5,2 millions d'euros pour la coopérative mais qui reste inférieure aux 9,1 millions d'euros du 2ème trimestre.

Financement du développement et entrées de capitaux

Les encours de prêts et les prises de participations progressent légèrement à 1.049,3 M€ (contre 1.014,7 M€ au 2ème trimestre). La grande majorité de nos 513 partenaires (contre 509 au 2ème trimestre) ont repris leurs activités habituelles et ne sont plus soumis aux contraintes liées au Covid-19.

Le revenu net du portefeuille a augmenté principalement à cause de la hausse des taux d'intérêt et des effets de change. Le renforcement du dollar américain a profité à le portefeuille d’Amérique latine et des Caraïbes ainsi qu’à la majeure partie du portefeuille agricole, ces portefeuilles étant tous détenus en dollars américains et en devises indexées sur le dollar.

Les conditions économiques ont varié d'une région à l'autre. En Afrique, le coût de couverture a augmenté. Compte tenu de la volatilité des marchés financiers, Oikocredit réévalue constamment sa stratégie de couverture.

Le ratio PAR 90 du portefeuille à risque (part des encours impayés de plus de 90 jours) s'est amélioré, passant de 6,8% au 2ème trimestre à 5,0%, en dessous du seuil cible de 6%. Les provisions restent à un niveau confortable, les annulations de prêts étant importantes, mais conformes aux attentes.

Le capital social total a légèrement reculé, comme prévu, passant à 1.120,9 millions d’euros (contre 1.125,6 millions d’euros au 2ème trimestre). Les entrées de capitaux ont diminué avec la mise en place des restrictions réglementaires en Allemagne, le premier marché d’entrée d'Oikocredit International.

L'effet combiné de l'amélioration du résultat (moins les pertes) et de la réduction du capital social a entraîné une augmentation de la valeur nette de l’actif par action de 211,28€ à 211,66€. Les liquidités sont restées suffisantes à 15,7% (2ème trimestre : 18,6%).

Perspectives d'avenir

Malgré l'incertitude économique mondiale, Oikocredit International s'attend à ce que son bénéfice net continue de s'améliorer au cours du dernier trimestre de l'année, profitant ainsi de la fin des pertes enregistrées sur les investissements à terme. Oikocredit continuera à surveiller la taille et la qualité du portefeuille de financement du développement, à maîtriser les coûts et marges et à maintenir des niveaux de provisions prudents.

La hausse de l'inflation, des prix des denrées alimentaires et du coût de l'énergie devrait inciter de nombreux partenaires à la prudence face à de nouveaux emprunts même si les partenaires impliqués dans la production de café et de cacao devraient bénéficier de la hausse des prix des récoltes.

Oikocredit International s'occupe aussi actuellement de la deuxième enquête numérique sur la perception des clients finaux. Par ce projet véritablement collaboratif, Oikocredit et ses partenaires de l'inclusion financière rassemblent et analysent les témoignages des clients sur la manière dont notre travail les aide à améliorer leur vie, en particulier sur la manière dont nous contribuons à renforcer leur résilience face à des événements imprévus. Jusqu'ici 19 partenaires participent à l'enquête et 16.666 clients ont été interrogés. Le travail sur l'enquête auprès des clients finaux comprendra une analyse des données, des ateliers en face à face avec des partenaires latino-américains et une étude des données agrégées de l'enquête pour publication début 2023.

Oikocredit International communiquera la stratégie 2022-2026 plus activement et plus en détail aux parties prenantes en 2023. Nous considérons que notre soutien aux partenaires pour renforcer la résilience au niveau communautaire est au cœur de notre travail à venir.

Oikocredit International poursuit le développement d'un nouveau modèle de levée de fonds, qui permettra de générer plus d’entrées de capitaux sur les principaux marchés en 2023 et à soutenir les ambitions stratégiques.

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